3C涂料

3C涂料主要是指用于计算机（computer）、通信（commmunication）和消费电子（consumptive主要指家电）这三大类产品的涂料。

3C产品作为3C涂料的应用基体，其产销量市场规模是3C涂料的市场规模变化的主要因素。2012-2016年以来，全球3C产品产量平稳，其中手机产量缓慢增长，PC产量下滑，平板电脑经过较快增长后趋于平稳。

2016年全球3C产品出货量

• 手机突破18亿台，出现负增长。其中智能手机超过75%，预计2020年将达到90%以上；
• PC（不包含平板电脑）跌至2.7亿台；
• 平板电脑跌至1.75亿台，自2013年激增以来，增速明显趋缓，今年出现负增长，其中iPad市场份额持平，2016年仍保持在24%左右。
  

目前全球约80%的3C产品在中国组装生产。廉价劳动力和完整的产业链是品牌选择中国生产的主要原因。随着国内人力、地价、能源等成本大幅上升，“中国制造”的优势正面临挑战，但仍将保持主产地的地位。2012-2016年，中国手机产量由迅猛增长到2013年增速放缓，平板电脑增速逐步放缓，PC下滑显著。2017-2020年，迈哲华预测中国手机产量呈现缓慢增长的发展趋势，PC下滑放缓，平板电脑持续下滑至2018年，然后恢复增长。

3C涂料市场规模
3C涂料的用量主要受终端产品的出货量和外壳变化影响。手机产量增速明显放缓的背景下，未来3C行业的机遇从增量驱动转向创新驱动；多元化手机外壳材料的出现给3C涂料市需求带来巨大的挑战。PC产量下滑以及PC轻薄化趋势，导致3C涂料用量减少。中低端市场将会成为主流，对于产品外观的成本控制也为更加严苛，涂料市场发展面临挑战。

迈哲华预测2017年中国3C涂料市场规模（仅包含手机、PC和平板电脑）约4.39万吨，其中手机涂料市场占比41%，PC涂料占比53%，平板占比6%。2012-2016年中国3C涂料市场规模以年均-7.6%的速度下滑，其中PC涂料市场以年均-16.7%的速度剧烈缩小，手机和平板电脑由于产量增加，市场规模分别以18.7%和13.8%年均增长，速度明显增加。

预计2017-2020年，随着PC产量下滑速度放缓，PC涂料销售量下滑减速，PC和平板涂料市场呈现低速下滑趋势。同时由于手机产量增速放缓，手机涂料销售量年均增长率0.9%，增长乏力。3C涂料市场整体呈现缓慢下滑态势。预测2020年，手机涂料占比升至44%，PC涂料占比下滑至50%，平板涂料占比保持6%左右。

销售额方面，2016年中国3C涂料市场规模约29.82亿元，其中手机涂料占比41%， PC涂料占比53%，平板占比6%。2012-2016年受到PC产量剧烈下滑的影响，中国3C涂料市场以年均-9.2%的速度下滑，各部分差异化明显。PC涂料市场占3C涂料市场的比重越来越小，从2012年的81%下滑到2016年的53%，而手机涂料占比从2012年的16%已升至2016年的41%。PC涂料市场规模剧烈收缩，2012-2015年年均下滑比率约-18.4%，而手机涂料和平板电脑市场增速显著，年均增长率分别为14.4%和10.5%。

预计2017-2020年3C涂料市场以年均-2.0%的速度低速下滑，主要因为PC产量下滑趋稳以及伴随涂料原材料价格上涨，3C涂料的市场价格保持稳定。PC和平板涂料市场分别以-3.9%和-1.0%的速度下滑，尽管手机市场还将保持略微的增长，但是基材的改革导致涂料渗透率下滑也给手机涂料市场带来巨大挑战。

3C涂料市场产业链分析
3C涂料产业链结构主要有两种模式：第一种为涂料厂商→外壳OEM→组装厂商→品牌商模式；第二种为涂料厂商→二级外壳OEM→一级外壳OEM→组装厂商→品牌商模式。

其中第一种模式在整个市场中占据主导。绝大部分涂料订单决策权掌握在3C品牌商手中。传统3C涂料采购模式下，品牌商直接联系涂料供应商打样，然后通知外壳制造商开模现场测试比较，然后决定使用的涂料。目前传统模式占比约80%，代表品牌商包括微软、HP、联想、中兴、酷派等。

新模式下，品牌商把合格涂料供应商名单发给OEM/ODM，让他们自主确认涂料品牌和产品系列。目前新模式占比约20%，绝大部分国内品牌上采用这种模式，如华为、小米、魅族等。另外，同一品牌商针对不同档次机型也会灵活采用这两种模式，一般低端产品采用新模式。

通常情况下，品牌商不会轻易更换涂料供应商，除非有重大质量安全问题或者供货周期问题。
3C品牌主力机型一般有2-3家外壳供应商。一般70%的订单数量来自下游组装OEM，剩下来自品牌商。直接来自品牌商的订单数量主要取决于地缘因素、合作关系和品牌强弱。一家外壳制造商可能有15%左右的订单由于产能不足或者产线故障等问题，转包给其他外壳制造商。

一般一个品牌商有2-3家组装OEM供应商。大约30%的大型组装OEM/ODM（如富士康、广达等）因为自持外壳产线和涂装产线，在自有工厂完成涂装，其余都是外包给专门的外壳制造商。外包给不同外壳制造商的订单数量会有较大波动。针对中高档产品方面，全球多数品牌厂商维持内部研发、制造；在低档产品方面，外资品牌在品质考量下，倾向于外包给台湾及其他专业代工厂，而中国大陆与新兴市场当地品牌智能手机厂商则多在成本竞争力的考量下，外包给中国大陆ODM/OEM，如华勤等。

在3C涂料市场中，外资厂商占据了绝大部分的市场份额，其中阿克苏诺贝尔以5亿元左右销售额遥遥领先，PPG排名第2，其次有日本武藏、卡秀、贝格、宣伟等，其他外资厂商中又以日韩系为主。内资涂料厂商掌握了大部分国产3C品牌商的订单。近年来内资涂料厂商以较低的价格，较快的产品供应和较优质的服务等竞争优势发展加速，特别是湖南松井，已经和国际大品牌（比如Apple、华为等）取得重大合作。在品质和成本的综合考量下，以及国产品牌3C产品占全球的出货量比重越来越高的现状下，内资3C涂料厂商面临新的机遇。

3C涂料市场趋势
◆VOC管控政策对3C涂料的影响
自2013年以来，国家各部门已出台多项政策推进VOC减排和清洁生产。如《挥发性有机物（VOCs）污染防治技术政策》（2013），《大气污染防治法》（2015），《挥发性有机物排污收费试点办法》（2015），《重点行业挥发性有机物削减行动计划》（2016）等。VOC和清洁生产的管控，给水性3C涂料带来更多的机会。水性3C涂料技术基本已经成熟，但由于产线改造成本高昂，目前使用比率很低，未来在更加严格的环保要求下，前景广阔。

◆基材革新带来涂料使用率下滑
受Apple的影响，更多的3C品牌商积极导入镁铝合金等金属材料作3C产品的基材，通过阳极氧化、镀膜等工艺取代涂料的保护作用，导致涂料使用率下滑。

3C行业特别是手机的差异化竞争越来越集中向外观方面，品牌商积极地导入玻璃、陶瓷、竹藤等新基材，可能会导致涂料使用率下滑。比如2016年小米推出小米5（陶瓷/玻璃）以及Mix（全陶瓷）手机赢得广泛追捧。针对于层出不穷的新基材，涂料厂商正在积极开放相应的新涂料。多样化的涂装效果，增强了涂料的魅力。比如阳极氧化效果、生物基原料涂料、可剥涂料等产品。未来3C涂料的发展方向主要是耐磨耐刮擦耐水以及多样化的视觉效果等。